電池廠商“摧眉折腰”六氟磷酸鋰
前所未有的硬氣！如今的六氟磷酸鋰，又成了讓圈內人既愛又恨的“六爺”。
想當年，高昂的“鈷奶奶”是何等囂張，而這回的“六爺”更有甚之。在一年前，六氟磷酸鋰的報價只有約9.5萬元/噸，如今六氟磷酸鋰報價已經達到每噸約60萬元，漲幅達到500%以上；已經遠遠超過2015年40萬元/噸的巔峰價格。
雖然寧德時代、比亞迪、LG新能源等全球動力電池產業龍頭企業能夠攜電池向主機廠以自重，但在威風八面的“六爺”面前，也得“點頭哈腰”。
“就這點貨！愛買不買，反正就是這個價；你現在不買，明年更買不到！”
多乎哉？不多也
也難怪，六氟磷酸鋰的行情實在是太好。核心概念股全都翻倍！作為龍頭的多氟多，股價從去年的低點到現在已經漲了6倍，如今趁熱打鐵，又大舉擴產。11月24日，多氟多公告，擬定增募資不超過55億元，用于年產10萬噸新型電解質鋰鹽項目建設等，其中六氟磷酸鋰新增產能8萬噸。
8萬噸產能，多乎多？如果僅從數字來看，不多也。但是，如果折算成對應配套的電池產能，那么數量可不少。根據相關行業研究，以當前電解液配比來看，生產1GWh三元電池大約需要90-110噸六氟磷酸鋰，生產1GWh磷酸鐵鋰電池大約需要125噸六氟磷酸鋰。
那么，多氟多的這8萬噸六氟磷酸鋰可以生產大約727GWh-889 GWh三元電池，可以生產大約640GWh磷酸鐵鋰電池。
多氟多這次步子邁得可是夠大的。這不禁讓人想起了魯迅筆下《孔乙己》里面的一段話：
有幾回，鄰舍的孩子聽得笑聲，也趕熱鬧，圍住了孔乙己。他便給他們茴香豆吃，一人一顆。孩子吃完了，仍然不散，眼睛都望著碟子。孔乙己著了慌，伸開五指將碟子罩住，彎腰下去說道，“不多了，我已經不多了。”直起身又看一看豆，自己搖頭說，“不多不多！多乎哉？不多也。”
目前來看，多氟多的六氟磷酸鋰產能確實是不多的。在10月19日的投資者關系活動上，多氟多表示“公司六氟磷酸鋰產品目前年產能為1.5萬噸，2021年年底預計出貨1.3萬噸左右”。按說，1.5萬噸六氟也能配套120GWh磷酸鐵鋰電池，或136GWh-167 GWh的三元電池。
但是，這些產能早已被瓜分。11月15日，多氟多與比亞迪簽訂協議，2022年-2025年比亞迪將向多氟多采購不低于56050噸六氟磷酸鋰。今年7月，比亞迪向多氟多采購不少于6460噸六氟磷酸鋰。孚能科技、EnchemCo.Ltd.也分別向多氟多采購不少于1700噸和1800噸六氟磷酸鋰。而11月EnchemCo.,Ltd又向多氟多采購不低于10億元六氟磷酸鋰。
顯而易見，多氟多目前的產能缺口非常大，對于眼巴巴盯著六氟的電池企業來說，“多氟多已經成了少氟少”。而這，已經成為六氟磷酸鋰業的普遍現象。
電池企業“大囤貨”
為了備戰即將到來的TWh時代，國內外電池廠商在產能擴張上已經“火力全開”。
據目前披露的數據，寧德時代到2025年產能規劃約670GWh；比亞迪目前產能規劃超200GWh；億緯鋰能產能規劃約300GWh；中創新航（中航鋰電）2025年規劃產能500GWh；國軒高科規劃產能超300GWh；蜂巢能源產能規劃超260GWh，孚能科技2025年規劃超120GWh；欣旺達規劃產能超100GWh。
從國外企業來看，LG新能源到2025年電池產能規劃達430GWh；松下到2025年產能規劃將達到160GWh；SKI到2025年產能規劃200GWh，到2030年將超過500GWh；Northvolt產能規劃超過120GWh，三星SDI到2023年產能規劃達130GWh。
雖然許多電池企業的產能都是幾年后才會達產，但是對關鍵材料未雨綢繆的“囤貨”是業內心照不宣的做法，特別是對六氟磷酸鋰這種類型的緊俏貨，這從比亞迪早早就鎖定未來四五年的長單就可見一斑。
事實上，不僅是多氟多被采購成了“少氟少”，其他六氟廠商的產能也遭到哄搶。今年7月，比亞迪還向延安必康子公司九九久采購合計不低于7870噸六氟。此外，比亞迪向天際股份子公司新泰材料大采購，2021年至2022年不少于3500噸，2023年供應3600~7800噸。
從產能來看，比亞迪目前的規劃并不是最激進的，但是作為磷酸鐵鋰的刀片電池，所用六氟磷酸鋰的量要大出同等容量的三元電池許多，因此比亞迪的囤貨也最瘋狂。另外，因為刀片電池正加速放量，或許比亞迪在產能上可能憋著大招；因為按照“王傳福穩扎穩打的工程師思維戰略”，材料大采購的背后肯定醞釀著大產能。
而作為“友商”的寧德時代，規劃了目前全球最大的產能，對六氟的囤貨也不在少數。根據今年5月天賜材料的公告，寧德時代在2022年6月之前將采購1.5萬噸六氟磷酸鋰。那么，對應的電池產能也是100GWh級別，占寧德時代規劃總產能的約1/6。此外，今年8月，寧德時代又與永太科技簽訂協議，六氟磷酸鋰供貨期長達5年，雖未透露具體數量，但“寧王”肯定還是大手筆。
和多氟多一樣，天賜材料和永太科技的產能也不多。天賜材料目前有液體六氟磷酸鋰產能3萬噸/年（折合約1萬噸固體六氟磷酸鋰），固體六氟磷酸鋰產能2000噸/年；這已經被寧德時代一筆買光。永太科技目前產能2000噸/年，在建產能6000噸；就胃口來說“還不夠寧德時代塞牙”。
“電池企業產能擴張將受困于六氟磷酸鋰，這種局面將維持在很長一段時間。”業內人士向電池中國網分析道。因為，目前國內所有六氟廠商的產能都不多。
據電池中國了解，除了多氟多、天賜、永太外，目前產能比較大的幾家企業都在萬噸以下：天際股份8160噸/年，延安必康子公司九九久6400噸/年，宏源藥業參股子公司4000噸/年，杉杉股份與巨化股份合資公司2000噸/年，石大勝華控股子公司勝華新能源2000噸/年。
“六爺”持續威風
在這種供需緊張的形勢下，六氟的擴產熱火朝天。多氟多除了此次8萬噸的產能擴增外，今年7月已經擬投資51.5億元建設年產10萬噸六氟磷酸鋰等項目。業內研究機構預計，多氟多到2022年年底產能有望達到4.5萬噸，全年有效產能預計可達2.5萬噸。
而“傍上了大客戶寧德時代”的天賜材料也很威猛，擬建年產15萬噸六氟磷酸鋰項目；永太科技今年6月擬建年產2萬噸六氟磷酸鋰項目，10月又將項目調整為“年產13.4萬噸液態鋰鹽產業化項目”。除此之外，天際股份將建年產1萬噸六氟項目，石大勝華將建10萬噸/年液態六氟；深圳新星擬建年產1.5萬噸六氟項目。
盡管如此，但六氟磷酸鋰仍供不應求。業內人士分析，六氟磷酸鋰項目進入壁壘高，投資強度大，且環保審批要求嚴格，擴產周期長達1.5年-2年，短期內增加供給非常有限。根據業內預計，2022年六氟磷酸鋰供應缺口為1.7萬噸、2023年缺口為3.5萬噸、2024年缺口或將超過6萬噸。
“由于存在需求缺口，短期內六氟磷酸價格或將有進一步上漲空間，疊加六氟磷酸鋰上游原料貨緊價高，暫時難以看到價格天花板。”業內人士表示。
不難想象，“六爺”的威風還將會持續相當一段時間。
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