方建華：動力電池產業投資安全性因素居首
“傳統汽車屬于制造業范疇，呈線性增長；而智能電動汽車屬于科技型企業，則呈指數型增長，美國的特斯拉、中國的蔚來、小鵬都是如此?！?/p>
日前，“第二屆新能源汽車及動力電池（CIBF2021深圳）國際交流會”在深圳圓滿召開。本屆會議主題為“軟包電池技術應用與發展”，聚焦軟包電池技術、供應鏈、市場和投資發展。
▲圖為國家科技成果轉化基金新能源汽車創業子基金合伙人兼總裁方建華做主題演講
在“高能量密度軟包電池應用前景”專題論壇上，國家科技成果轉化基金新能源汽車創業投資子基金合伙人兼總裁方建華發表了題為“雙循環下我國動力電池產業：趨勢與投資機會分析”的主題演講，詳細分析了在國內國外雙循環大環境下，動力電池產業發展趨勢、投資機會與產業思考。
方建華表示，近年來由于一系列因素影響，我國制定了以國內大循環為主，國際國內雙循環的發展戰略。而我國動力電池產業正處于這樣一個狀況：以國內市場為主，但頭部企業也開始積極參與國際市場競爭，目前國內動力電池消費占比約占80%，約有20%參與到國際市場。
值得慶幸的是，中國動力電池企業在國際市場的影響力逐漸增強。方建華預計，接下來幾年，中日韓在全球動力電池市場的占比會由現在的3:3:3轉變為4:3:2，會有更多國內電池企業參與國際市場競爭，這主要得益于中國動力電池產業的諸多優勢支撐：
一是市場規模龐大，有實力的動力電池企業比較多；
二是產業鏈最全，不僅可以保障供應鏈安全，同時成本也不被掣肘；
三是技術創新能力強，產品技術路線豐富，同時由市場應用驅動的技術迭代明顯高于其他市場；
四是得益于產業鏈、技術進步的帶動，國內電池降本速度相對較快。
方建華指出，我國動力電池產業由野蠻生長的階段歷經洗牌淘汰階段，而現在已進入可持續發展的階段。這一階段，動力電池技術路線、市場競爭以及發展前景都愈發明朗。例如，在電池技術路線上，磷酸鐵鋰與三元電池兩分天下，不再是政策導向的三元一枝獨秀。同時，隨著補貼退坡、換電模式興起，方建華預計磷酸鐵鋰會有更大的應用場景和市場空間。
2020年，新能源汽車、動力電池產業上市公司市值出現了一波飆升潮，有很多人對新能源汽車是否有泡沫產生疑問。方建華認為，傳統汽車是制造業，呈線性增長；而智能電動汽車是科技型企業，呈指數型增長，“美國的特斯拉、中國的蔚來、小鵬都是這樣的?！?/p>
談及動力電池企業發展機會，方建華指出，盡管不少有實力的動力電池企業已經進入資本市場，且格局已經基本成型，但動力電池市場的格局并未最終定型，“小荷才露尖尖角，還有一些聚焦在某幾款產品、車型和技術的企業，包括新勢力，機會依然有的，最近我們看到蜂巢等鋰電新勢力（在裝機量上）已經開始發力了?！?/p>
演講中，方建華還分享了其對于動力電池產業投資標的的思考：一是安全性；二是稀缺性；三是前瞻性；四是經濟性。
具體而言，安全是動力電池行業的痛點，在電池安全材料、設計、技術等領域有潛在價值的企業、技術都值得關注；
稀缺性主要表現在上游資源的有限性，以及產品依賴進口的“卡脖子”領域；
前瞻性技術主要指下一代具備大規模應用或顛覆性的技術產品，比如超高鎳材料、硅負極材料、阻燃電解液以及固態電池等；
經濟性主要體現在智能制造降本，換電降低運營、購置、充電成本，電池循環壽命提升降低全生命周期成本等一些新技術、新模式領域的經濟性。
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